Złoto jako naturalny pieniądz

 

"Ziemia przemawia do nas poprzez elementy przyrody. W każdej naturalnej rzeczy możemy znaleźć ukryte, potężne przesłanie." -Ralph Waldo Emerson

Każdy naturalny element, którym ziemia została obdarzona, ma swoją użyteczność - cel. Jeśli posłuchamy złota, jego przesłanie jest głośne i jasne - złoto to pieniądz. Służyć jako naturalny pieniądz jest najwyższym celem złota.

Postęp cywilizacyjny dowodzi, że natura przez wieki, ku naszemu szczęściu, dostarczała wszystkiego, czego ludzkość potrzebuje do rozwoju, w tym pieniędzy. Niewielu jednak rozumie dziś pieniądz, jaki istniał od czasów prehistorycznych i jak był postrzegany do zarania XX wieku. Od rozpoczęcia I wojny światowej w 1914 r. porzucono uświęcone tradycją zasady. Ludzkość zachwyciła się substytutami pieniądza, takimi jak waluty narodowe, a ostatnio także kryptowaluty, które krążą w miejsce pieniądza, a ludzie w konsekwencji stracili z oczu naturalny pieniądz.

Złoto jest naturalnym pieniądzem

Chociaż złoto w dzisiejszych czasach rzadko krąży jako waluta z powodu narzuconych przez rząd ograniczeń i przeszkód, złoto nadal zachowuje wszystkie cechy, które wyjaśniają, dlaczego ludzkość w prehistorii wybrała je na pieniądz. Złoto jest pieniądzem naturalnym, lub inaczej mówiąc, pieniądzem natury jest złoto, co dobrze ilustruje poniższy wykres, który przedstawia cenę ropy naftowej mierzoną w czterech różnych walutach od podstawy 100.

Za gram lub uncję złota można kupić zasadniczo taką samą ilość ropy naftowej dzisiaj, jak w dowolnym momencie w ciągu ostatnich siedmiu dekad. Celowo wybrałem ropę naftową, ponieważ dostarczana przez nią energia jest niezbędna dla naszego standardu życia.

Używanie złota do mierzenia cen innych towarów daje podobny rezultat, ale nie cen wytworzonych produktów. Mają one tendencję do spadania w czasie, ponieważ postęp technologiczny prowadzi do zwiększenia wydajności produkcji. Oczywistym przykładem są chipy komputerowe, których cena w ostatnich dekadach drastycznie spadła, ale które nadal przynoszą zyski firmom, które je produkują i sprzedają.

Złoto zachowuje siłę nabywczą, która jest jednym z kluczowych wymogów pieniądza. Jak pokazuje powyższy wykres, jest to wynik, z którym nie może się równać żadna waluta narodowa.

Kolejnym warunkiem istnienia pieniądza jest umożliwienie rzetelnej kalkulacji ekonomicznej, która jest możliwa tylko wtedy, gdy używa się spójnej, niezmiennej jednostki rozliczeniowej do mierzenia cen w czasie. Złoto doskonale spełnia tę rolę, ponieważ jest jedynym pierwiastkiem w znanym wszechświecie, który jest wieczny i nie podlega rozkładowi ani degradacji. Gram złota dzisiaj jest identyczny z gramem złota wydobytym przez Rzymian.

Naturalne cechy złota, które spełniają dwie wymienione wyżej cechy pieniądza, wyjaśniają, dlaczego złoto jest akumulowane. Towary są konsumowane i znikają, ale ponieważ jest to pieniądz, całe złoto wydobyte na przestrzeni dziejów wciąż istnieje w swoich nadziemnych zasobach, z wyjątkiem nieistotnej masy utraconej we wrakach statków i w wyniku ścierania się monet.

Zasoby złota

Szacuje się, że w roku 1492, kiedy to zaczęto prowadzić wiarygodne rejestry produkcji i zapasów, zasoby złota wynosiły 297 ton. Ta waga złota, kiedy jest wizualizowana, składa się z sześcianu o boku 4,3 stopy (131cm), co daje w sumie 79,5 stopy sześciennej, co równa się objętości przestrzeni obejmowanej przez mały stół kuchenny. Dzisiejszy sześcian z łatwością prześlizgnąłby się pod łukami wieży Eiffla.

Złoto nie jest cenne dlatego, że jest rzadkie. Istnieje mnóstwo złota, które nie zostało jeszcze wydobyte na lądzie, pod oceanami, a nawet z wody oceanicznej, kiedy technologie staną się dostępne, aby umożliwić takie wydobycie. Złoto jest cenne, bo jest użyteczne, ale wydobywane - produkowane tylko wtedy, gdy jest to opłacalne, co zależy od tego, jak złoto zostało rozproszone w skorupie ziemskiej w połączeniu z możliwościami ludzkości, zdolnościami finansowymi i dostępną technologią potrzebną do jego odkrycia, wydobycia i uszlachetnienia.

Wzrost zasobów złota w porównaniu do zasobów dolara

Na przestrzeni wieków złoto stawało się coraz trudniejsze do znalezienia i wydobycia, jednak jego zasoby naziemne rosły mniej więcej w tym samym tempie rocznie. Średnia roczna stopa wzrostu w ciągu ostatnich 529 lat wynosi 1,2 procent. Od 1960 roku wynosi ona 1,8 procent, wahając się od 1,4 procent do 2,2 procent.

Roczne tempo wzrostu zasobów - całkowitej ilości dolarów od 1960 roku waha się od niskiego poziomu 1 procenta w 1993 roku do wysokiego poziomu 19,1 procenta w 2020 roku. Ta niespójność powoduje wahania w zasobach dolara, które z kolei powodują zmienność cen wyrażonych w dolarach, ponieważ w obiegu jest za mało lub za dużo dolarów w stosunku do panującego poziomu aktywności gospodarczej.

 Złoto jest bliższe niż jakakolwiek waluta zarządzana przez bank centralny w osiągnięciu zasady k-percent Miltona Friedmana, zgodnie z którą ilość waluty powinna wzrastać o stały procent każdego roku, niezależnie od cykli kredytowych banków. Zasoby złota rosną w przybliżeniu w tym samym tempie, co liczba ludności na świecie i tworzenie nowego bogactwa. W rezultacie siła nabywcza wynikająca z interakcji między podażą złota - jego nadziemnymi zasobami - a niezawodnym nieelastycznym popytem na złoto, który istnieje, ponieważ jest ono pieniądzem, sprawia, że złoto jest wyjątkowo przydatne do dokładnego obliczania cen towarów i usług w czasie. Jest to cecha, z którą dolar i inne waluty narodowe nie mogą się równać, ponieważ ich roczne stopy wzrostu nie są spójne, powodując fluktuacje w ich "naziemnych" zasobach. Od 1950 roku masa zasobu złota wzrosła 3,5 razy, ale za gram złota wciąż można kupić taką samą ilość ropy naftowej.

Co więcej, tempo wzrostu zasobów dolara od 1960 roku wynosiło średnio 7,1 procent, czyli było czterokrotnie większe niż średnie tempo wzrostu zasobów złota w tym okresie. Ten szybszy wzrost zasobów dolara powoduje osłabienie dolara w stosunku do złota, co wyraźnie widać na powyższym wykresie cen ropy naftowej.

Zasób dolarów jest kontrolowany przez menedżerów systemu bankowego. Powtarzające się w historii kryzysy bankowe i walutowe wynikają z ludzkich błędów i innych ludzkich słabości, które nieuchronnie niszczą walutę fiat, jak na przykład niechęć do "zabrania miski z ponczem" po okresie przedłużającej się ekspansji kredytowej. Złoto jest inne.

Złoto nie potrzebuje zarządzania przez bank centralny lub rząd. Złoto to pieniądz, który zarządza się sam, ponieważ wzrost zasobów złota jest kontrolowany przez dwie niezmienne siły - naturę i opłacalne wydobycie. Razem nakładają one na produkcję złota dyscyplinę, która zapobiega przepełnieniu miski z pieniędzmi, co jest kluczowym czynnikiem wyjaśniającym, dlaczego złoto zachowuje siłę nabywczą w czasie.

Istotna natura uczciwego pieniądza

Ponadczasowa niezawodność w powiązaniu popytu i podaży złota odróżnia złoto od walut narodowych, podobnie jak jego zasadnicza natura. Złoto jest namacalne; waluty narodowe są niematerialnymi obietnicami finansowymi z ryzykiem kontrahenta. Ryzyko to pojawia się, ponieważ obietnice bywają łamane, co pokazał kryzys finansowy z 2008 roku i niezliczone inne kryzysy bankowe i walutowe.

Złoto jest naturalnym pieniądzem, który dobrze służył ludzkości na przestrzeni dziejów, umożliwiając jej osiągnięcie coraz wyższego standardu życia. Możemy się zastanawiać, czy wynik ten jest efektem przypadkowego zbiegu okoliczności, czy też inteligentnego projektu Stwórcy, który opatrznie obdarzył ziemskie zasoby, aby wyposażyć ludzkość w naturalny pieniądz. Niezależnie od pochodzenia złota, które jest nie do poznania, nie można zaprzeczyć, że złoto jest pieniądzem i jest tak samo użyteczne dziś, jak w każdym innym okresie historii.

**By James Turk

**Source