Autor: Ellen Brown
Amerykańskie banki znów są na celowniku. Standard and Poor's obniżył rating pięciu nowych banków średniego szczebla i umieścił trzy inne na negatywnej perspektywie. downgraded Nastąpiło to po tym, jak w sierpniu agencja Moody's obniżyła ratingi kredytowe 10 banków i umieściła cztery z 15 największych amerykańskich banków w przeglądzie pod kątem możliwego obniżenia ratingu. Podobnie jak w przypadku banków objętych zarządem komisarycznym na początku tego roku, obawy obejmują ryzyko stopy procentowej z powodu niezrealizowanych strat z długoterminowych papierów wartościowych.
W międzyczasie rating samego rządu USA został obniżony przez agencję Fitch Ratings, downgraded by Fitch która kwestionuje zdolność rządu do sfinansowania długu federalnego w wysokości prawie 33 bilionów dolarów. Same odsetki od długu zbliżają się do 1 biliona dolarów rocznie - jednej trzeciej wpływów z federalnego podatku dochodowego - podczas gdy budżet wojskowy zbliża się do kolejnego 1 biliona dolarów, pochłaniając ponad połowę uznaniowego budżetu federalnego. To praktycznie nie pozwala na pokrycie prawie 6 bilionów dolarów, które według Amerykańskiego Stowarzyszenia Inżynierów Budownictwa są potrzebne do naprawy zepsutej infrastruktury Ameryki, a także innych zaniedbanych potrzeb.
Podczas gdy ekonomiści nie zgadzają się co do ogólnych perspektyw gospodarczych, warunki wydają się pogarszać we wszystkich obszarach. Kongres nie może dojść do porozumienia w sprawie budżetu, co grozi kolejnym zamknięciem rządu 1 października, kiedy rozpocznie się nowy rok podatkowy. Moratorium na zadłużenie studentów również kończy się 1 października, a 45% kredytobiorców twierdzi, że spodziewa się zaległości w spłacie zadłużenia z tytułu kredytów studenckich. Zadłużenie z tytułu kart kredytowych jest na najwyższym poziomie w historii, przekraczając 1 bilion dolarów; przy średniej stopie procentowej na nowym rekordowym poziomie 20,63% i dramatycznie rosnących zaległościach. Jeden bilion dolarów długu korporacyjnego jest w tym roku rolowany przy znacznie wyższych stopach procentowych; zwolnienia i puste biura dziesiątkują rynek nieruchomości komercyjnych; a podwyższone stopy procentowe zagrażają rynkowi kredytów hipotecznych na dom, wśród innych kryzysów zadłużenia.
Gdzie Północna Dakota błyszczy
Jeden stan wyszedł jednak z tego wszystkiego bez szwanku. Dakota Północna ma najszybciej rosnący PKB na mieszkańca w kraju, a banki w Dakocie Północnej kwitną, wspierane przez jedyny w kraju bank państwowy. ("Kto by pomyślał?" - powiedział Kevin O'Leary w niedawnym klipie Fox News). Według najnowszego raportu rocznego Bank of North Dakota, "Bank ustanowił rekordowy dochód netto w wysokości 191,2 miliona dolarów w 2022 roku, co oznacza wzrost o 47 milionów dolarów w porównaniu z 2021 rokiem. Rekordowa była również wielkość naszych aktywów - 10,2 miliarda dolarów. Zwrot z inwestycji wyniósł zdrowe 19%. Agencja Standard & Poor's (S&P) potwierdziła rating kredytowy BND na poziomie A+/stabilny".
BND został nazwany najbezpieczniejszym bankiem w kraju. Jego akcje nie mogą być przedmiotem krótkiej sprzedaży, ponieważ nie znajdują się w obrocie publicznym; bank nie może zbankrutować, ponieważ zgodnie z prawem wszystkie dochody państwa są w nim zdeponowane; i nie ucierpi z powodu runu, ponieważ państwo, będąc głównym deponentem banku, nie "ucieknie" do siebie. Porównaj JP Morgan Chase, największy bank w kraju, uważany za jeden z najbezpieczniejszych w kraju, ponieważ jest "zbyt duży, by upaść". JPM ma ponad 1 bilion dolarów w nieubezpieczonych depozytach, czyli typ, który najprawdopodobniej "ucieknie" lub zostanie wycofany w czasie kryzysu, a jego łączne depozyty wynoszą 2,38 biliona dolarów. Fundusz ubezpieczeniowy FDIC ma obecnie saldo w wysokości zaledwie 116,1 mld USD - tylko 5% depozytów JPM. JPM ma również poważne ryzyko kontrahenta na rynku instrumentów pochodnych, globalnej bańce o wartości wielu bilionów dolarów, nazwanej przez Bank Rozrachunków Międzynarodowych "tykającą bombą zegarową". JPM ma łącznie 61 bilionów dolarów w instrumentach pochodnych lub 628 miliardów dolarów w instrumentach pochodnych netto, czyli pięć razy więcej niż Credit Suisse, który stał się niewypłacalny wiosną ubiegłego roku. Credit Suisse musiał zostać kupiony przez gigantyczny szwajcarski bank UBS, aby uniknąć implozji instrumentów pochodnych wśród "banków o globalnym znaczeniu systemowym", do których należał Credit Suisse.
Nie tylko BND, ale także lokalne banki w Północnej Dakocie są bardzo bezpieczne. BND działa dla nich jak "mini-Fed", pomagając w zakresie płynności, kapitalizacji i regulacji. Zapewnia usługi bankowości korespondencyjnej, aktywny program Fed Funds, rozliczanie czeków, usługi zarządzania gotówką, gwarancje kredytowe i inne usługi bankowe. Żaden z lokalnych banków nie miał problemów w tym roku (ani w rzeczywistości w tym stuleciu), ale gdyby ucierpiały z powodu runu na bank, BND byłby tam, aby pomóc. Według byłego dyrektora generalnego Erica Hardmeyera, BND ma wstępnie zatwierdzoną linię funduszy Fed utworzoną z każdym bankiem w stanie; a jeśli to nie wystarczy do zapewnienia płynności, BND może po prostu kupić pożyczki od lokalnego banku znajdującego się w trudnej sytuacji, jeśli zajdzie taka potrzeba.
Powielanie modelu
Zwolennicy w innych stanach pracują nad powieleniem modelu BND lub jego odmian, z kilkoma bardzo obiecującymi biznesplanami. Jedna z analiz opublikowanych niedawno przez Center for New York City Public Affairs w New School mierzy przewidywany wpływ ekonomiczny lokalnego nowojorskiego banku publicznego, w oparciu o model biznesowy przedstawiony przez lokalnych zwolenników. Analiza koncentruje się na tworzeniu miejsc pracy, rozwoju i ochronie przystępnych cenowo mieszkań oraz udzielaniu pożyczek na rozwój społeczności w pięcioletniej fazie rozruchu banku, czyli w czasie przewidywanym do osiągnięcia pełnego portfela kredytowego. Autorzy doszli do wniosku:
Zadeklaruj swoją niezależność!
Zarabiaj poza sfałszowanym systemem! Chroń się przed tyranią i załamaniem gospodarczym. Naucz się żyć w wolności i szerz pokój!analysis recently published
W ciągu zaledwie pięcioletniej fazy rozruchu nowojorski bank publiczny może stworzyć tysiące miejsc pracy, jednocześnie budując i remontując prawie 20 000 przystępnych cenowo mieszkań, przeznaczając ponad miliard dolarów na inwestycje w infrastrukturę klimatyczną i zwiększając możliwości miejskich banków społecznościowych CDFI i unii kredytowych, aby zaspokoić potrzeby nowojorczyków o niskich i średnich dochodach. ...
Współpracując z bankami i spółdzielniami kredytowymi CDFI oraz innymi odpowiedzialnymi pożyczkodawcami, bank publiczny mógłby umożliwić tym instytucjom zwiększenie akcji kredytowej o ponad 5,8 miliarda dolarów. Oprócz finansowania przystępnych cenowo mieszkań i rozwoju społeczności oraz infrastruktury klimatycznej, pożyczki banku publicznego pozwoliłyby CDFI na zwiększenie ich zdolności w zakresie kredytów hipotecznych i konsumenckich. ... Pożyczki na kredyty hipoteczne i małe firmy zbudują dobrobyt i zapewnią, że większa część pieniędzy miasta będzie nadal krążyć w nowojorskich społecznościach robotniczych. Szacuje się, że pożyczki udzielone przez banki publiczne w wysokości 4,55 mld USD stworzą około 70 600 miejsc pracy w fazie rozruchu.
Inne stany,states pursuing legislation in w których w 2023 r. wprowadzono przepisy dotyczące utworzenia banków publicznych, to Kalifornia, Oregon, Waszyngton, Nowy Meksyk, Massachusetts, Pensylwania i New Hampshire. Na szczeblu federalnym bardzo potrzebnym rozwiązaniem kryzysu infrastrukturalnego jest krajowy bank infrastruktury, zaproponowany w HR 4052. Mierzyliśmy się już z takimi kryzysami i wychodziliśmy z nich silniejsi. a national infrastructure bank Alexander Hamilton poradził sobie z kryzysem zadłużeniowym, który wydawał się nie do przezwyciężenia, ustanawiając w 1791 r. Pierwszy Bank Stanów Zjednoczonych jako bank infrastruktury i rozwoju. Na tym modelu wzorował się rząd Roosevelta, wyciągając kraj z Wielkiego Kryzysu w latach 30. ubiegłego wieku, a dziś może on pomóc postawić naszą gospodarkę na solidniejszych podstawach.
**Source
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz