Czy pamiętasz, kiedy bogaci ludzie na całym świecie będzie schować swoje pieniądze w bankach szwajcarskich, ponieważ były tak silne i tak prywatne? Cóż, drugi największy bank w Szwajcarii jest dosłownie na skraju upadku. Jak omawiałem wczoraj, Credit Suisse jest głównym kandydatem do bycia jednym z kolejnych kostek domina, które upadną. Od dłuższego czasu stoi na bardzo chwiejnym gruncie, a teraz globalna panika bankowa znacznie przyspieszyła odpływ aktywów z banku. Dlaczego więc miałbyś się przejmować jego upadkiem? W przeciwieństwie do Silicon Valley Bank i Signature Bank, Credit Suisse jest tak krytyczny dla światowego systemu bankowego, że został oficjalnie uznany "za systemowo ważny przez międzynarodową Radę Stabilności Finansowej"...
Credit Suisse jest jedną z zaledwie 30 globalnych instytucji finansowych wyznaczonych jako systemowo ważne przez międzynarodową Radę Stabilności Finansowej. Innymi słowy, jest zbyt duży, by upaść.
Bank "zbyt duży, by upaść" nie upadł od ponad dekady.
Jeśli Credit Suisse upadnie, fale uderzeniowe odbiją się na całej planecie. Nawet jeśli Credit Suisse jest teraz mniejszy niż kiedyś, to nadal jest znacznie większy niż SVB...
Credit Suisse miał na koniec 2022 roku aktywa o łącznej wartości 574 mld dolarów - spadek o 37% z 912 mld dolarów na koniec 2020 roku. Jego ramię zarządzające aktywami nadzoruje kolejne 1,7 biliona dolarów w aktywach. Te liczby karłowacieją w porównaniu z Silicon Valley Bank, którego aktywa wynosiły 212 miliardów dolarów.
Miejmy więc nadzieję, że Credit Suisse uda się ustabilizować, bo alternatywa byłaby kompletnym i całkowitym koszmarem.
Podobnie jak w przypadku SVB, jednym z powodów, dla których Credit Suisse ma tak duże kłopoty, jest fakt, że zaopatrzył się w obligacje rządowe, których cena teraz drastycznie spadła...
Problemy z bilansem, które dotknęły SVB, są prawdopodobnie jeszcze większe w Credit Suisse. Podczas gdy SVB kupował obligacje hipoteczne z rentownością 1,5%, duże banki europejskie były zmuszone kupować dług państwowy z gwałtownie ujemną rentownością.
W tym momencie duże banki europejskie posiadają góry takich obligacji, a to naprawdę stanowi zagrożenie dla całego europejskiego systemu bankowego.
Jeśli nie zostaną wdrożone środki nadzwyczajne, cała masa tych instytucji nieuchronnie imploduje.
Jeśli chodzi o Credit Suisse, cena akcji osiągnęła w środę kolejny rekordowy poziom...
Akcje Credit Suisse w środę spadły do nowego rekordowego poziomu drugi dzień z rzędu po tym, jak główny inwestor w pogrążonym w kryzysie szwajcarskim banku powiedział, że nie będzie w stanie dostarczyć więcej gotówki z powodu ograniczeń regulacyjnych.
Handel spadającymi akcjami banku został kilkakrotnie wstrzymany w ciągu poranka, gdy po raz pierwszy spadły one poniżej 2 franków szwajcarskich (2,17 USD).
Istniała nadzieja, że Saudi National Bank przyjedzie na ratunek, ale osoby kierujące Saudi National Bank wykluczyły to...
Nowe straty pojawiły się po tym, jak prezes głównego akcjonariusza banku, Saudi National Bank, wykluczył dalsze inwestowanie w bank w wywiadzie dla Bloomberga w środę. Saudyjski bank ma niecałe 10% udziałów w Credit Suisse, a przekroczenie tego progu poddałoby go nowym zasadom.
Po tym, jak ta wiadomość się pojawiła, swapy ryzyka kredytowego Credit Suisse skoczyły do poziomów, które są absolutnie absurdalne...
Koszt ubezpieczenia obligacji Credit Suisse Group AG od niewypłacalności w najbliższym czasie zbliża się do rzadko spotykanego poziomu, który zazwyczaj sygnalizuje poważne obawy inwestorów.
Ostatnie zarejestrowane kwotowanie na źródle wyceny CMAQ wyniosło we wtorek 835,9 punktów bazowych. W środę rano inwestorzy widzieli ceny nawet 1200 punktów bazowych dla jednorocznych swapów ryzyka kredytowego, według dwóch osób, które widziały notowania i prosiły o nieujawnianie ich z powodu braku upublicznienia.
Jeśli można w to uwierzyć, swapy defaultowe Credit Suisse są teraz "około 18 razy większe niż kontrakt dla konkurencyjnego szwajcarskiego banku UBS Group AG"...
Poziom odnotowany we wtorek to około 18-krotność kontraktu dla konkurencyjnego szwajcarskiego banku UBS Group AG i około 9-krotność odpowiednika dla Deutsche Bank AG.
To jest szaleństwo!
Ale właśnie w takim miejscu jesteśmy.
Sprawy w banku stały się tak złe, że pracownicy podobno "płaczą" i mają "meltdowns"...
Kiedy twoi pracownicy płaczą w sposób niekontrolowany, jest to wyraźny znak, że twoje dni są policzone.
Ale dobra wiadomość jest taka, że ogłoszono awaryjny plan ratunkowy, więc jest nadzieja, że bank może być ustabilizowany...
Bank centralny Szwajcarii powiedział w środę, że jest gotowy udzielić wsparcia finansowego Credit Suisse po tym, jak akcje drugiego największego pożyczkodawcy w kraju rozbiły się aż o 30%.
We wspólnym oświadczeniu ze szwajcarskim regulatorem rynku finansowego FINMA, Szwajcarski Bank Narodowy (SNB) powiedział, że Credit Suisse (CS) spełnia "surowe wymogi kapitałowe i płynnościowe" nałożone na banki o znaczeniu dla szerszego systemu finansowego.
"W razie potrzeby SNB zapewni CS płynność" - napisali.
Podobnie jak plan ratunkowy, którego właśnie byliśmy świadkami w Stanach Zjednoczonych, nie jest to nazywane bailoutem, ponieważ ludzie nienawidzą tego słowa.
Ale to jest to, co faktycznie jest.
Niestety, jest kilka innych europejskich banków, które mogą wkrótce potrzebować ratunku...
Spadek cen akcji odnowił szerszą wyprzedaż wśród europejskich kredytodawców, którzy już wcześniej borykali się ze znacznymi zawirowaniami na rynku w wyniku upadku Silicon Valley Bank. Wśród największych spadkowiczów znalazły się francuski Societe Generale, hiszpański Banco de Sabadell i niemiecki Commerzbank.
Kilka włoskich banków, w tym UniCredit, FinecoBank i Monte dei Paschi, zostało w środę automatycznie wstrzymanych.
W nadchodzących tygodniach i miesiącach spodziewam się, że banki centralne na całym świecie będą dziko kreować pieniądze w desperackiej próbie wsparcia swoich najważniejszych instytucji finansowych.
Ale to, że te banki centralne mogą stworzyć "nieskończoną ilość gotówki" nie oznacza, że powinny to robić.“infinite amount of cash”
Kiedy tworzysz szalone ilości pieniędzy, prowadzi to do szalonej inflacji.
Wystarczy zapytać Argentynę. W tej chwili mają do czynienia z trzycyfrową stopą inflacji...a triple-digit inflation rate…
Dane opublikowane we wtorek pokazały, że roczna inflacja przekroczyła 100% po raz pierwszy od początku lat 90-tych, przywołując wspomnienia hiperinflacji, która spustoszyła drugą co do wielkości gospodarkę Ameryki Południowej.
Stany Zjednoczone i Europa podążają dokładnie tą samą drogą.
I jest to droga, którą nie powinniśmy zbyt chętnie podążać.that we should not be too eager to travel.
W Wenezueli praktycznie każdy jest "milionerem" dzięki szalejącej hiperinflacji, która nęka ten kraj od lat.
Ale prawie każdy żyje w ubóstwie, ponieważ pieniądze są prawie całkowicie bezwartościowe.
Posiadanie stabilnej waluty jest tak ważne, a dolar amerykański był kiedyś niezwykle stabilny.
Niestety, nasi przywódcy od wielu lat traktują naszą walutę jak papier toaletowy, więc to tylko kwestia czasu, kiedy będzie miała podobną wartość.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz